本文來自 Tomasz 在本月 Dunecon 上的演講材料分享，通過 Dune/Tokenterminal 等工具進行數據分析，包含了錢包數據、DEX/CEX 用戶量、NFT 交易數據、L2 生態等多維度數據。
深潮進行了材料整理編譯，同時將原文中未呈現但有價值的數據進行了展示和解讀。
主要洞察 / 觀點：
1、web3 上每天有 250 萬個錢包處於活躍狀態，Binance、Solana、Polygon 和 Ethereum 錢包占這些每日活躍用戶的 80% 以上。
解讀：250 萬日活是個什麼概念？ 拿海外最流行的電子錢包 Apple Pay 對比，公開數據顯示，蘋果手機的 Apple Pay 錢包 2020 年的總用戶量是 5 億，不合理假設就算其中只有 1% 是活躍用戶，那麼蘋果錢包前年的活躍用戶在 500 萬。
高情商：破圈潛力巨大。 低情商：用戶量還很小。
2、中心化交易所管理著 9000 萬個活躍錢包，但 Coinbase 交易量下降了 60%
解讀：大的 CEX 也許 too big to fall，但對加密資產價格敏感的用戶卻 too easy to run。
3、DEX 的平均交易規模從 8000 美金下降到 1400 美金
4、對比 CEX 和 DEX，二者收入增長率呈現一定的相關性。
解讀：紅色為 Coinbase, 藍色為 Uniswap，柱狀圖代表收入增長率。可以看到二者同正同負，並且在 7 月份出現了負增長。統計學意義上的相關係數 R 平方為 0.6，代表呈現一定的正相關性。
更有意思的數據是，Coinbase 的股票市值和 UNI 的 token 市值都在下降，並且相關係數達到了快 0.8。也許資本早已敏銳判斷凜冬將至，而無論是傳統資本市場還是 Crypto 圈。
5、NFT 交易量從最高點下降了 97%。
解讀：一個早已知曉的宏觀事實。但數據圖表呈現的更為直觀：圖中曾一柱擎天的藍色代表 Opensea，現在已經基本看不見了。另外，現在此起彼伏的打金（圖）狗，也許只是成功的幸存者偏差。
6、40% 的 NFT 買家使用 Solana。平均 Solana NFT 的價值是平均以太坊 NFT 的 10%
解讀：應該關注以下 Solana 上的 NFT。在大環境極度萎縮的背景下，高價值 NFT 的流動性相對差，交易換手會更難。那麼 Solana 上相對低價的 NFT 也許更有投機空間。
7、L2s (Arbitrum & Optimism) 占以太坊所有交易的 30-40%，但僅消耗總 gas 的 2%，鞏固了它們的價值。
讀：L2 的價值一直眾說紛紜。從數據指標上來看確實一切向好，但也許更應該看一看 L2 上的交易具體發生在什麼領域，是否有刷量行為？
8、每月有 2.5 億美金流入 L2。
解讀：這張圖的計算方式是，算出 L1 到 L2 存入的總金額，以及 L2 到 L1 取出的總金額，兩者相減得到的差額。結果是 2.5 億美金的淨存入。接著上面那個問題，這其中是否有大量資金為了薅羊毛或者獲取其他收益？
9、由於 FlashBots 的搜索者，MEV（最大提取價值）已逐漸減少。較低的 MEV 意味著用戶在交易時支付的費用較低，因為市場更有效率。
解讀：最大可提取價值（MEV）對大多數用戶來說是個不直觀的概念，在此不做進一步展開解釋。單就圖上呈現的，可以看到縱軸是累計 MEV 淨利潤，隨著橫軸時間推移，淨利潤增加的幅度（斜率）在逐漸變小（圖中的坡度在逐漸變緩），也就意味著同樣的時間間隔裡，驗證者（或礦工）能提取到的 MEV 在變少。
10、開發人員每月向以太坊推送約 30 萬個智能合約，這一數字在過去 5 個月中一直持平。且每週大約有 5,000 名開發人員將代碼推送到 Web3，比年初下降了 20%。這個數字需要顯著增加，生態系統才能蓬勃發展。
解讀：在開發層面上，每月 30 萬個智能合約可能還包括重複造輪子和仿盤等行為。筆者建議更多的看代碼質量和認可度數據（比如 Github 上的點贊和收藏數據等）。
11、Web3 倍數與收入的相關性越來越高。投資者社區已對如何評估 Web3 公司的理解已經成熟了。這一里程碑將開始改變早期和晚期私人市場的估值。
協議或項目的收入被更多的投資者看的越來越重要。近期火熱的「真實收入」協議敘事可能就是一種印證，大家越來越關注能夠活下去，產生持續收入的項目。
總體來看，加密生態正面臨著寒冬，但作者將其視作春天前的蛰伏。
過去的這些年裡我們看到了如此多的創新湧現，也正在吸收和踐行這些創新能帶來的最佳用例
傳統巨頭踏入 Web3 領域的力度和模式不一，有的屬於大力轉型乃至 All in，有的屬於蜻蜓點水小試牛刀，同時也有很多只是把 Web2 的流量通過新賽道再次變現收割一波。具體的機構是上面哪種情況，也請大家深入研究自探究竟了。
1．運動品牌
Adidas：Adidas 入局較早， 2021 年下半年就發行了 Pass 卡系列的 NFT‘Adidas Originals into the Metaverse’並在今年空投了實體衣服給持有者。阿迪對元宇宙方向動作較大。佈局頭部元宇宙項目 Sandbox，在 Sandbox 核心位置持有大塊土地，同時也參與了無聊猿母公司 Yuga labs 今年 3 月份估值 40 億美金的融資。
Nike：與 Adidas 自己在 Web3 摸索不同，Nike 則是在 2021 年 11 月直接收購了 NFT 潮牌工作室 RTFKT，旗下擁有與村上隆合作的知名藍籌 NFT 系列 Clone X。基本上靠著這次收購，Nike 在 NFT 以及 Web3 就已經有了一塊穩穩的根據地。
李寧：中國李寧在 2022 年 4 月宣布成立了‘無聊猿俱樂部中國李寧分部’，並購買了第 4102 號無聊猿，順勢也推出了 4102 相關的形象系列服裝
2．奢侈品牌
Tiffany：2022 年 7 月 31 日，蒂芙尼在其社交媒體上發布了一則像素風格的宣傳視頻，宣布將於 8 月 5 日正式上線旗下 NFT。蒂芙尼將 “NFT” 與 “Tiffany” 雙名詞提取組合，為旗下首套 NFT 命名 “NFTiffs”。“NFTiffs” 系列限量 250 個，每個售價 30 枚以太坊（ETH），目前市價約 55000 美元，只有擁有 CryptoPunks 系列的 NFT 擁有者才有資格購買。
Louis Vuitton：為慶祝路易威登在時尚界成立 200 週年，這家精英奢侈品牌於 2021 年推出了名為 Louis： The Game 的 NFT 遊戲，玩家可以在遊戲內完成任務並收集 NFT 明信片。
Gucci：2022 年 6 月，Gucci 已提交 5 項 NFT 和元宇宙相關商標申請，涵蓋 NFT 支持的媒體、加密經紀業務、交易所、市場服務、虛擬服裝、車輛、房地產、時裝秀和貨幣，並且其美國的線下門店有五家已經支持加密貨幣支付。Gucci 也在 Sandbox 平台購入土地進行自己的元宇宙空間建設。
Prada：Prada 於 2022 年 1 月與運動服裝品牌 Adidas 合作發布了 “Adidas for Prada re-source” 系列，該系列 NFT 於 1 月份在以太坊側鏈 Polygon 上發布，成交量達到數百枚 ETH。Prada 也將在其每月一次的 “Time Capsule Collection” 活動中加入 NFT 元素，同時該品牌還通過在 Discord 上推出社群服務。
D&G：D&G 的第一個 NFT 系列名為 “Collezione Genesi”，在 2021 年 9 月以近 565 萬美元的價格售出。D&G NFT 的銷售建立在以太坊第 2 層 Polygon 上，由著名設計二人組 Domenico Dolce 和 Stefano Gabbana 親自設計該系列。“狗狗幣皇冠” 以 423.5 ETH（當時約 130 萬美元）的價格售出，而 “玻璃套裝” NFT 以 351.384 ETH（略高 100 萬美元）的價格售出。
Burberry：在 2022 年 6 月，與 Mythical Games 合作，在 3A 级鏈遊 Blankos Block Party 上推出其 NFT 系列。
．傳統互聯網
Facebook：直接改名‘Meta’，all in web3 的互聯網一線企業，不多展開。
Google：Google Venture 參與了無聊猿母公司 Yuga labs 今年 3 月份估值 40 億美金的種子輪融資。
推特：數字貨幣的打賞通道，並於 2021 年 7 月在推特發布 NFT 產品，讓推特的用戶頭像可以顯示為 NFT，並被認證。
eBay：去年 eBay 宣布允許在平台上買賣 NFT，今年 6 月 eBay 已完成對 NFT 交易平台 KnowsOrigin 的收購。
亞馬遜：2022 年 4 月，亞馬遜新任首席執行官 Andy Jassy 在採訪中稱，對加密貨幣和非同質代幣（NFT）的未來持樂觀態度。並表示亞馬遜近期可能不會將加密貨幣作為零售業務的支付方式，但很有可能在未來銷售 NFT。
奈飛：在新一季《愛、死亡和機器人(9.710, -0.10, -1.02%)》等影視作品中中加入 NFT 的使用乃至彩蛋。
抖音：於海外版在去年 10 月推出了 NFT 合集 Tiktok Top Moments，並支持 immutable x 公鏈放置 NFT。
B 站：在以太坊上為海外用戶發布 Cheers UP NFT 系列，包含 10000 個頭像類 NFT。
映客：映客互娛集團正式更名為映宇宙（英文名稱 Inkeverse），業務全面向元宇宙進軍，並已經在以太坊上面向海外用戶發布了第一代 Pass NFT。
百度：百度日本以 Simeji 輸入法為主題，正在準備發行其以太坊上的 NFT，目前進行社區建設中。
阿里雲：針對海外市場，阿里雲是要建立 NFT 基礎設施，提供包括內容創作、伺服器托管、數字營銷、交易結算等一體化的服務平台，以方便企業快速搭建自己的 NFT 商店。
騰訊：2022 年 3 月也參與投資了澳大利亞 NFT 初創公司 Immutable，
陌陌：2022 年 7 月，陌陌、探探的母公司挚文集團授權 IP 予 WanderingLabs 探索 Web3 項目，在海外發行 NFT 產品 Wandering Planet。
奧飛娛樂(4.580, -0.03, -0.65%)：奧飛娛樂與悉尼 NFT 發行交易平台 OpenGate 正式達成合作，於 2022 年 7 月 21 日向全球發售首個 “喜羊羊與灰太狼” 海外 NFT 系列，開啟第一輪預售，共計 50 枚，預售價為 200USDT。
4．汽車品牌
蘭博基尼：“時空記憶”（Space Time Memory）是蘭博基尼歷史上第一個 NFT 項目。蘭博基尼與瑞士藝術家 Fabian Oefner 以及 NFT Pro 和蘇富比合作，並開發了五件藝術品，於 2022 年 2 月 1 日至 2 月 4 日在專屬網站上（第一個的拍賣在 nft.lamborghini.com 上進行）進行拍賣。
奔馳：2022 年初，梅賽德斯與 Art2People 合作，以其 G 級車系列為原型創造梅賽德斯 - 奔馳獨家 NFT 系列。
寶馬：2022 年 2 月，寶馬在阿聯酋發布了名為 “聲音博物館” 的音效 NFT 數字藏品，以記錄並存檔寶馬 M 系車型的發動機轟鳴聲。
邁凱倫：邁凱倫於 2022 年 5 月 11 日在以太坊區塊鏈上推出其首個限量版 NFT 產品 Genesis Collection。Genesis Collection 是邁凱輪 P1™和 P1™ GTR 超級跑車的 NFT，總發行量為 2012 個，有 5 個等級和 8 個獨特特徵。
法拉利：法拉利與瑞士區塊鏈初創公司 Velas Network 簽署了一份多年合同。新的高級合作夥伴關係將為法拉利的粉絲帶來獨家數字內容。此外，Velas 將成為法拉利電子競技系列賽的冠名贊助商。
保時捷：保時捷入局較早，2021 年 6 月 14 日保時捷宣布推出 NFT 收藏品平台 Fanzone。該平台是一個基於 NFT 的數字卡牌交易平台。
勞斯萊斯：2021 年發行了與新款 Ghost Black 相配合的動畫視頻 NFT。
特斯拉：特斯拉對於 NFT 興趣不足，但是在加密貨幣方面是當仁不讓的先驅者，除了購買比特幣和以太坊作為儲備資產外，在美國已經可以使用狗狗幣來購買特斯拉的配件。
5．飲料與酒水
百事可樂：為了慶祝百事可樂的誕生年，百事可樂於 2021 年 12 月推出了 NFT 收藏品的創世系列。該系列被稱為 “Pepsi Mic Drop” 創世 NFT 系列，具有 1，893 個獨特的生成 NFT。
可口可樂：2021 年 7 月，可口可樂宣布與 RichMinsi 合作推出 “驕傲” 系列（Pride Collection）NFT，作為 “國際 LGBT 驕傲日” 慶祝活動的一部分。2021 年 12 月，可口可樂也通過 VeVe 平台以盲盒形式發布了聖誕節雪花球系列 NFT。
星巴克：星巴克於 2022 年 5 月宣布：“我們計劃打造一系列的 NFT，擁有 NFT 就等於獲得社群成員資格，能夠享有專屬的體驗與優惠。” 星巴克指出，“這些 NFT 的主題來自星巴克的藝術表達，傳統及新設計的兼有，也有與其他品牌、創新者合作打造的。” 星巴克 NFT 的發行時間可能會在 2022 年底。
百威：在 2021 年 11 月下旬，啤酒之王百威 “鑄造” 了它的第一個 NFT 項目 ——Budverse Cans Heritage Edition，百威宇宙易拉罐遺產版，一個印著不同背景下不同風格的 1936 年百威易拉罐的 JPEG 圖片合集，項目在以太坊上發行，每個售價 499 美元。
紅牛：2022 年 3 月，根據元宇宙商標律師 Michael Kondoudis 在社交媒體上公布的信息顯示，紅牛已經提交了 NFT 和元宇宙商標申請，並將推出多個與元宇宙有關的產品，包括、加密貨幣、服裝、飲料和運動裝備，以及一系列金融交易服務。
王老吉：2022 年 7 月 18 日，由王老吉授權項目方 Dr.Ji 發行的角色扮演類 NFT 項目官宣，持有者將在項目的魔法宇宙中扮演獨一的角色，目前已釋出三款角色。該項目預計將發行 3000 枚以上的 PFP NFT，路線圖與白名單等後續動作暫未公布。
五糧液(147.380, -0.43, -0.29%)：五糧液針對海外，通過項目 WuliangyeLabs 發行 NFT，原計劃於 7 月 14 日開啟白名單 premint，mint 價格為 0.1ETH，白名單人數單共計 2000 份。但由於此前 premint 遭遇黑客入侵，計劃暫時搁置。
奔富：2021 年 11 月，澳大利亞葡萄酒巨頭奔富 Penfolds 宣布與 NFT 高級酒類直銷平台 BlockBar 合作，推出限量版 NFT 葡萄酒。
6．投資機構
軟銀：軟銀（SoftBank）旗下願景基金（Vision Fund）於 2021 年 11 月領投 The Sandbox B 輪 9300 萬美金的融資；領投歐洲足球 NFT 平台 Sorare6.8 億美元融資；領投 NFT 領域初創公司 Candy Digital。參投負責無聊猿元宇宙 Theotherside 遊戲技術開發的公司 Improbable。
紅杉資本：據 dovemetrics 統計數據顯示，今年以來，紅杉資本已投資超 20 家 Web3.0 公司，主要側重於區塊鏈基礎設施方向。紅杉屬於傳統投資機構全面擁抱 Web3 的領頭羊，據其合夥人 Shaun Maguire 描述，紅杉資本在美國和歐洲的新投資中有 20% 都是加密領域項目。
Blue pool Capital：這家低調而神秘的投資基金其實是馬雲、蔡崇信的家族財富管理基金，除了參與了 The Sandbox B 輪融資外，藍池還早早投資了 The Sandbox 的母公司，Web3 企業的獨角獸 Animoca Brands。除了佈局元宇宙賽道以外，紅杉、軟銀和藍池資本也在 Polygon 公鏈最新一輪的融資名單內同時出現。
淡馬錫（Temasek）：作為神秘低調的新加坡政府背景的投資巨頭，淡馬錫除了與騰訊控股、元宇宙投資機構 Animoca Brands 一起向澳大利亞 NFT 初創公司 Immutable 投資 2 億美元外，還領投了數字金融科技平台 Amber Group 的 2 億美元融資，以及參投了交易所 FTXUS 的 4 億美元融資。同時淡馬錫也早期就佈局投資了負責無聊猿元宇宙 Theotherside 遊戲技術開發的 Improbable。
Horizons Ventures：這家李嘉誠旗下的投資基金對區塊鏈產業基礎設施興趣頗高，參投 Bitpay 和 Blockstream 基礎設施類型項目，同樣也跟投了負責無聊猿元宇宙 Theotherside 遊戲技術開發的 Improbable。
．傳統遊戲與其他行業（以 Sandbox 元宇宙生態為主線整理）
Gravity：2022 年 7 月，The Sandbox 宣布與全球遊戲公司 Gravity 達成合作，將《RO 仙境傳說》引入元宇宙，並將會發行內容和創作的 NFT；
SQUARE ENIX：2022 年 3 月，The Sandbox 與 SQUARE ENIX® 建立了新的合作關係，將經典 RPG 遊戲 IP《末日危城 （Dungeon Siege）》引入 The Sandbox 遊戲元宇宙。
育碧：2022 年 2 月，育碧公司旗下的瘋狂兔子 （Rabbids）即將加入 The Sandbox，創建屬於它們的 LAND，玩家將能夠於自己創作的遊戲體驗中使用瘋狂兔子的角色和遊戲物品。
韓亞銀行：2022 年 7 月，The Sandbox 宣布與韓亞銀行建立新的夥伴關係，以擴大銀行業的全球元宇宙業務。韓亞銀行是韓國擁有最大外匯產品的商業銀行。The Sandbox 和韓亞銀行計劃推出一種新型的事件營銷，包括建立一種合作商業模式，如在 The Sandbox 元宇宙開設一個虛擬分行，提供基本的銀行服務，並與 The Sandbox 的其他合作夥伴一起促進投資或提供多種機會。
時代周刊《Times》：2021 年 9 月，美國時代周刊雜誌發布了他們的 NFT，名為 TIMEPiece。該系列收藏了來自 40 位藝術家的 4676 件作品。擁有 NFT 的所有者獲得了 Time.com 的終身會員資格和其他特權；2022 年 6 月，地標建築紐約時報廣場將在 The Sandbox 中被重新設計為一個由 TIMEPieces 策劃的藝術商業虛擬中心。
Global Coin Research 對十大 web3 風險投資公司和更廣泛的行業活動進行全面和最新的分析 —— 衡量多個領域的資金，包括：投資組合、競爭優勢、平台戰略、社區和聲譽、2022 年投資等。
此外，Global Coin Research 創建了一個數據庫，用於 50 家 web3 基金的排名。這是一個新工具，旨在為活躍在加密行業的創始人、投資者和有限合夥人繪製不斷擴張的行業圖像。
Web3 必須改變世界。但基於以下幾點，可以找到意義和樂趣：
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價值性：不僅是傳遞、處理信息，而是能體現其價值。我們可以處理或通過該程序獲得任何級別的信息。例如，當我們想要一台計算機的介紹時，我們可以得到 CPU 版本，品牌，存儲… 我們還可以獲取任何級別的信息，例如帳戶管理，IT 部門… 但如果我們能讓流程發揮價值，就會有更多的可能性和發力點
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有限的信息權利：每個人都擁有消息交換的權利，不過權利多少受到平台限制
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可組合性：基於區塊鏈的智能合約具有可組合性特徵。這種可組合性的架構從一開始就存在
基於以上幾點，我感覺就像需要爬過一座大山，才能看到廣闊的平原。
與此同時，資本的大量流入製造了很多混亂信息，甚至會有虛假信息也會誤導人們。在 bankless 一集節目中，我記得的嘉賓是 Polygon 投資者，他說了一個數字：199。
1 表示有 1% 是 Web3 真正的建設者和一些有趣的人；
第一個 9 表示 9% 是投資機構或某些名人 KOL；
第二個 9 世界上 90% 的人都是其他普通人。
也許這個數字缺乏準確性，但這也從側面表明為什麼有這種信息混亂現象的本質。** 所以我經常思考，哪些信息是無用的？應該屏蔽哪些信息？** 垃圾輸入，就會垃圾輸出，如果一個人吸收的全是垃圾信息，那麼輸出的質量肯定處於低水平。並且會阻礙很多優質內容的關注，畢竟每個人每天都只有 24 小時，如何分配注意力很重要。
所以自從我觀察 Web3 以來，就在思考哪些內容應該給予更多的關注。雖然我們知道世界在某種程度上是一片黑暗的森林，有些事情讓人沒法控制，但努力探索總會獲得某些意外的聯繫，在這個過程中的一些創新想法也能激發更多的熱情。所以，今天給大家帶來的這篇文章涵蓋了三個更有價值的主題。
